重组筹划一年多，方案迟迟未披露，在股价异动四连涨后，光一科技又一次收到了监管函。

2019年3月14日，深交所创业板公司管理部向光一科技下发关注函，要求公司结合重组的进展情况等，核实说明是否存在忽悠式重组等的情形。记者致电光一科技就重组变更财务顾问等事宜提出采访请求，公司相关工作人员在电话中表示，公司将于近期就关注函作出回复，具体可参考问询回复内容。

筹划447天重组方案仍未出

2012年10月9日，光一科技在深交所创业板挂牌上市。登陆资本市场后，公司在原有电力业务方面，利用资本手段对用电信息采集系统业务链的上、下游进行整合，先后收购了索瑞电气、德能工程、德能设计，参股了其厚电气、今程光一等电力业务公司，电力业务产品线得以丰富和延伸。随后公司又布局版权云业务并启动了对部分运营主体的股权收购计划。

2017年12月25日晚，光一科技发布重大事项停牌公告称，公司拟筹划发行股份收购资产相关事项，自2017年12月26日开市起停牌。对于收购标的，公司方面一直讳莫如深。2018年2月13日，公司在重组进展公告中透露收购标的资产为两家公司股权，分别为数字版权内容及发行领域公司100%股权和互联网营销领域公司100%的股权，两家标的公司的实际控制人均为自然人，为无关联的第三方，但并未在公告中透露具体的公司名称。直至近3个月停牌期将届满，公司发布继续推进重大资产重组暨股票骨牌公告透露标的公司为——上海森宇文化传媒股份有限公司（以下简称“森宇文化”）和上海安瑞信杰互动广告有限公司（以下简称“安瑞信杰”）。

对于这样一项收购，安信证券焦娟、王中骁曾发布研报表示看好，“此次收购使得公司的版权生态建设逐步完善，相关项目的落地实施将进一步夯实版权云的产业基础，公司的数字版权业务将会得到迅速发展。”

不过，让投资者闹心的是，公司迟迟未对外披露相关的重组预案。2018年12月11日午间公司公告称拟调整重组收购标的，终止对安瑞信杰的股权收购，继续推进对森宇文化的股权收购的同时增加龙源数媒的股权收购。此后，重组一事又回到了“每10个交易日披露一次有关事项的进展情况”的循环反复中，截至目前公司预案仍未披露。

重组财务顾问或将变更

重组预案迟迟未见披露，公司股价多次异动，此事引起了监管部门的关注。

2019年3月6日至3月7日、3月11日至3月12日，公司股价连续四日涨停。统计显示，2019年3月份以来截至2019年3月15日收盘，公司股价已累计上涨近30%，期间公司涨幅一度超过50%。继2018年12月份就重组一事问询预案披露时间表后，2019年3月14日午间，深交所创业板公司管理部再次下发关注函对公司自2017年12月26日以来筹划重大资产重组，历时一年多时间仍未披露重组预案提出质疑，要求公司于2019年3月21日前就重组进展等问题作出书面回复并对外披露。

重组筹划447天预案缘何迟迟未见披露呢？在2018年12月份公司就深交所创业板公司管理部的问询函回复中，记者找到了端倪。依据这份问询函回复公告，森宇文化和安瑞信杰两个项目标的均为华泰联合证券有限责任公司（简称“华泰联合”）推荐项目，华泰联合作为财务顾问牵头成立工作组，每周召开例会及报告进度，各方均达成一致意见并于2018年3月26日复牌。按照计划，收购森宇文化和安瑞信杰100%股权一事会在2018年上半年完成上报证监会的目标。

不过，计划赶不上变化。重组进展到260天，2018年9月12日，光一科技控股股东光一投资及实控人计划引入战略投资者，与战略投资者东源汇信正式签署协议，东源汇信或其关联方向光一投资和龙昌明提供总规模不超过7.75亿元的债权资金，约定期限为3+2年。光一投资以协议转让方式向东源汇信或其关联方转让光一科技4000万股股权，占公司总股本的9.64%。作为控股股东光一投资引入的战略投资者，东源汇信及其财务顾问也积极参与到上市公司并购标的选择、此次重组方案优化和后续并购安排的讨论中。

一项重组两个财务顾问参与其中分歧也随之而来。公告称“随着监管部门关于重组政策的宣传导向，各方中介机构对不同行业的风控把握不同，对行业的政策研究、市场判断、业务前景看法不同，本次重组可能存在变更财务顾问的可能。”在深交所最新出具的关注函中，监管部门也对此提出的异议。要求中介机构就已开展工作及目前工作情况发表明确意见。（曹卫新）

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