创新,路漫漫其修远兮

　　10月30日，创业板成立5周年，深圳证券交易所发布了《创业板市场五周年运行情况报告》（下称《报告》）。《报告》中的一些数据引人注目：在创业板公司中，363家拥有高新技术企业资格；329家拥有核心专利；152家拥有国家火炬计划项目；47家拥有国家863计划项目；36家为国家创新试点企业。另外，2009年至2013年，创业板公司研发支出占营业收入比例一直保持在5%至6%左右并逐年上升。截至2013年底，创业板公司拥有专利1.7322万件，其中发明专利4528件，较上市前均增长了1倍多。

　　高新技术资格、核心专利、拥有国家火炬计划项目、拥有国家863计划项目、国家试点创新企业、公司研发费用、专利数、发明专利数等，这些都是衡量企业创新能力的重要指标。从这些指标看，我国创业板市场已经成为支持企业自主创新的重要平台，这也说明了创业板正在践行其支持国家自主创新战略的历史使命。

　　我国设立创业板的初衷，是满足科技型中小企业自主创新的融资需要，鼓励和支持其成长。过去5年，创业板通过一系列制度创新，比较好地完成了上述任务。比如，在创业板设计初期，创业板优化准入机制，比主板市场大幅降低各项财务指标，推动更多创新型、成长型中小企业借助资本市场发展壮大；今年5月，创业板设立再融资制度，“小额快速”定向增发机制大幅缩短了行政审批时限；创业板首先提出了简化产业并购审核程序和要求、支持PE估值等市场化定价方式的改革措施，以进一步支持创业板公司的并购重组等。这些都有助于成长型企业获得资本支持，同时反哺研发，极大地提高了企业的创新能力。

　　但是，笔者认为，在肯定创业板发展成绩的同时，也必须看到其存在的一些不足。随着创业板发展，创业板企业的专利问题越来越突出，并不断暴露在公众面前，这是当前创业板企业亟需解决的问题。

　　苏州恒久“专利门”事件被披露后，创业板上市公司的专利问题引起了市场各方的高度关注。然而，还是有不少创业板公司为了上市，“突击”申请专利，包装自己，忽悠发审机构与中小投资者，客观上造成了目前创业板企业新增的专利诉讼越来越多，涉案金额越来越大。因此，创业板在完善知识产权信息披露制度、加大对专利造假公司的惩戒力度上，还需要进一步做工作。另外，尽管创业板企业的专利拥有数量、有效发明专利拥有量等较上市之前增加了不少，但整体水平还比较低。除此之外，创业板公司在专利领域还存在有效发明专利维持时间短、国外发明专利申请量少、专利技术影响有限和专利运用能力较弱等问题。

　　总体上看，目前我国创业板上市公司创新能力得到了较大提升，具备一定的专利技术实力，但专利储备整体仍显不足，专利质量仍有待提升，真正具有较强自主创新能力的公司仍然不多，创业板企业的创新能力提升仍任重而道远。（知识产权报　作者　张樊）