4月12日，北京知識產權運營管理有限公司（下稱北京IP）收到了中國人民財產保險股份有限公司（下稱人保財險）北京市分公司一張99.6632萬元的理賠支票。理賠的一小步，卻是知識產權質押融資風險防控模式創新的一大步。

作為中關村知識產權質押融資保險試點單位之一，北京IP知識產權質押融資保險項目完成理賠，標志著國內首個針對知識產權質押融資項目集中投保的“中關村”模式正式落地，也意味著知識產權金融服務產品——“智融寶”的朋友圈又添新成員，形成了由商業銀行、擔保機構、保險公司、評估機構、投資機構以及政府風險補償、民間資本共同參與知識產權質押貸款的生態圈。

“中關村模式”集中投保

科技型小微企業多以知識產權為主要資產，具有高成長性、輕資產等特點，而傳統金融機構知識產權風險識別、價值判斷能力不足，因此銀行推出的貸款產品往往很難滿足科技型小微企業知識產權融資需求。基於此，北京IP於2016年底推出了“智融寶”，為企業提供“純”知識產權質押貸款服務。

2018年，北京市海澱區一家主要從事綜合微污染水處理及設備供應的國家級高新技術企業，其20多年的發展積累了優質的專利技術，但因資金周轉出現問題，公司的生產經營受到了影響。北京IP經過“現金流+技術流+成長線”的專業評審后，其合作銀行華夏銀行以該企業7件專利作為質押，發放貸款100萬元，及時緩解了該企業現金流壓力。然而，今年2月，該企業遭遇行業下行而無法及時償還本金，企業的發展再次陷入困境。

評估難、風險大是知識產權質押融資經常遇到的攔路虎。幸運的是，2018年底，北京IP與人保財險簽訂了首單“智融寶”知識產權質押融資保險合作，為包括上述企業項目在內的45個“智融寶”存量項目購買保險。面對企業因短期因素難以履約，北京IP則啟動中關村核心區知識產權質押貸款風險處置資金池（下稱風險處置資金池），為該筆貸款提供了全額風險處置，使企業的還款時間延期一年。同時，北京IP順利走通知識產權質押融資保險理賠，在上限范圍內獲得全額賠付，實現了風險多方共擔。

北京IP總經理何敏剛介紹，知識產權質押融資保險“中關村模式”，不同於其他省市採取的由企業購買保証保險的做法，而是在銀行放款后，由北京IP就“智融寶”項目的風險處置責任風險向保險公司集中投保並繳納保費，提高了銀行、擔保機構開展知識產權質押融資業務的積極性。同時，該模式還對企業“隱身”，不增加企業融資成本，不影響企業貸款效率﹔實行風險封頂，按照保費總額的一定倍數確定保險公司賠償上限，充分保障了保險公司的參與積極性。此外，北京市知識產權局對保費進行了政策支持，重點支持300萬元以下的知識產權質押貸款，充分體現出扶持小微企業、支持創新創業的導向。

人保財險北京分公司責任險事業部副總經理艾小萌認為，“中關村模式”是保險業推進科技成果轉化的全新實踐。此次與北京IP的合作，充分發揮各自優勢，通過金融創新助力知識產權質押融資發展，在有效控制整體風險的前提下，共同幫助企業盤活知識產權資產，為科技型中小企業解決融資難題提供了新方案。

諸多科技型小微企業將成為“中關村模式”的最大受益者。上述海澱企業資金管理總監趙斐表示，知識產權質押融資及風險防控模式創新，解決了企業的燃眉之急，也增加了企業知識產權的信譽度，有助於創新企業長遠發展。他認為，這樣的融資方式會越來越多，合作也會越來越長久。

“智融寶”創新成效顯著

實際上，集中投保的“中關村模式”，只是“智融寶”知識產權金融服務生態圈中的一環。“智融寶”結合科技型企業輕資產、高成長的特點，探索創新知識產權質押融資產品，形成了由知識產權運營機構主導並負責風險處置的知識產權質押貸款模式。

北京IP副總經理鄭衍鬆介紹，為最大程度分散業務風險，北京IP與海澱區政府以及民間資本智慧財富集團共建了首期規模4000萬元的風險處置資金池，作為前置風險補償機制，為合作銀行的知識產權質押貸款提供全額風險處置。截至目前，資金池已為2筆智融寶貸款全部履行風險處置責任，顯著增強了商業銀行、金融機構對知識產權質押貸款的信心。同時，北京IP與中關村擔保、首創擔保、北京中小企業再擔保達成了知識產權處置履約保証模式，實現了利益共享、風險共擔。

此次，知識產權質押融資“中關村”模式落地后，北京IP就“智融寶”項目的風險處置責任風險向保險公司集中投保，進一步分散了風險，大大增強了銀行、擔保機構的風險容忍度。目前，除人保財險外，北京IP與建信財產保險公司北京分公司、中國人壽財產保險公司北京市分公司也簽訂了2019年智融寶知識產權質押融資保險合作協議。

為向企業提供更加多元的服務，北京IP還結合“雙創企業”實際需求，開發設計了投貸聯動股權投資基金、海外專利聯合布局，推出專利托管運營、知識產權競爭分析、知識產權布局、企業IPO知識產權輔導等高端咨詢聯動業務，與中金浩資產評估公司等多家知識產權服務機構、投資機構、律所、咨詢機構、研究機構建立合作網絡，合力打造智融寶“知識產權運營+投貸聯動”服務生態圈。

據了解，“智融寶”試點兩年來，共向110多家科技型小微企業提供智融寶“純”知識產權質押貸款服務、授信4.98億元，平均單筆授信436萬元，已成為國內知識產權金融服務創新品牌。數據顯示，在獲得智融寶知識產權質押貸款的上百家企業中，初創有核心技術企業有40多家，佔比超過1/3，平均每戶授信340萬元﹔首獲銀行或信貸的企業有30多家，平均每戶授信274萬元﹔處於虧損階段的企業15家，平均每戶授信147萬元。

當前我國正處在產業結構調整和“供給側”改革的關鍵階段，新形勢對於知識產權質押融資工作提出了新要求，需要各類機構共同參與，探索知識產權質押融資為代表的知識產權金融新模式。何敏剛表示，未來，北京IP將繼續推動“智融寶”產品化、規模化、市場化、可持續化發展，同時積極開展知識產權資產証券化、海外專利聯合布局投資、專利與金融大數據智能分析等新產品的研發創新和實施落地工作，努力打造具有中關村特色的知識產權普惠金融服務體系。（本報記者 劉 仁）

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